Copula-MGARCH模型及其估计方法在汇率市场中的应用-中国社会科学院数量经济与技术经济研究所

作者：刘金全隋建利 王雄威

2010-07-01 00:00:00 来源:数量经济技术经济研究

摘要：两步优化估计方法IFM是Copula-GARCH模型的重要参数估计方法，但是当研究的样本容量较小时，IFM估计方法会产生较大的估计误差。为了更为准确地估计汇率市场波动，我们运用多步优化估计方法MBP来估计汇率市场中的Copula-MGARCH模型，检验结果表明MBP方法比精确极大似然估计方法更简单、比IFM方法更有效，所获得的汇率波动估计精度更高。

关键词：Copula MGARCH MBP估计方法

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