（1. 中国社会科学院亚洲太平洋研究所，2. 中国人民大学经济学院）

【摘要】本文利用中国30个省、自治区和直辖市2000~2009年的相关数据考查FDI技术溢出效应、环境规制强度对各地区工业技术进步的影响，同时估算了环境规制强度对FDI溢出效应的各地区工业技术进步边际效应的影响，结果发现FDI溢出效应阻碍了各地区工业技术的进步，加强环境规制有利于各地区工业技术进步，而且环境规制对促进FDI溢出的边际效应存在显著影响。另外通过对各地区工业进行国有企业、私营企业以及三资企业分组后，发现环境规制强度对促进技术进步、FDI溢出存在异质性影响。

关键词： FDI溢出  环境规制  技术进步  动态面板模型

中图分类号  F224.0     文献标识码  A

FDI, Environmental Regulation

 and Technological Progress

Abstract: Using the correlated data of 30 Chinese provinces during 2000~2009，this paper examines the effects of the FDI spillovers effect and environmental regulation on industrial technological progress in China and the effect of environmental regulation on the marginal effect of FDI on industrial technological progress. The empirical results show that spillovers from FDI are negative but the effects from enhancing the intensity of environmental regulation are positive. Environmental regulation also has significant effect on the marginal effect of FDI spillovers on industrial technological progress. Further studies suggest environmental regulations also have heterogeneous effects on industrial technological progress and the marginal effect of FDI spillovers on industrial technological progress when we distinguish the industries as state-owned, foreign capital owned and private enterprises.

Key Word:  FDI Spillovers；Environmental Regulation；Technological Progress；Dynamic Panel Data Method

引  言

许多发展中国家期望通过FDI的进入而带来技术转移和技术溢出，制定了许多有利于引进FDI的政策。但FDI的进入是否给东道国带来梦寐以求的技术溢出效应？无论从理论上还是实证结果上都没有给出统一的答案。有的研究表明FDI进入会带来显著的技术溢出效应（Sadik 和 Bolbol，2001；Barrell 和 Pain，1999）。虽然大多数政策决策人都相信FDI能对东道国产生积极的技术溢出效应，但一些实证研究却不支持这一观点，特别是发展中国家，无论是宏观还是微观数据都发现FDI没有对东道国产生技术溢出效应，外国投资者对当地企业或行业进行技术转移的“溢出效应”非常有限，有时甚至是负的溢出效应（Aitken和Harrison，1999；Veugelers和Cassiman，2004）。

改革开放以来，外商直接投资不仅推动着我国经济的持续增长，与大多数发展中国家引进外资的理由相类似，我国在制定引进外资政策时除了考虑吸引资金，还希望能引进先进的技术和管理经验，外资企业进入中国能使内资企业学到先进的技术和管理方法（路江涌，2008）。但有关FDI对中国企业技术进步影响的研究结论也是不统一的。一些研究认为FDI进入对中国经济带来了外溢效应（谢建国，2006）。而另一些研究表明FDI虽然能产生积极的外溢效应，但这一外溢效应的作用并不是太大（赵奇伟、张诚，2006；亓朋等，2008）。还有一些研究表明FDI不仅没有促进中国本地企业的技术进步，而且还具有负面影响，抑制了中国本地企业的技术创新（陈琳、林珏，2009；马林、章凯栋，2008）。

以上结论不一的结果表明FDI的外溢效应与本地企业的技术进步并不存在一个单一或同一的关系，同时也表明来自FDI的外溢效应不会自动发生。越来越多的证据表明，制度因素不仅是影响FDI流出和流入的重要因素，而且也是影响FDI的溢出效应的重要因素（Alfaro等，2004；Alfaro等，2009；Kwon和Chun，2009），特别是在中国经济转型特定环境下，FDI 技术溢出机制必然会受到制度等因素强有力的制约（蒋殿春、张宇，2008），因此发挥制度优势不仅能吸引FDI的进入，而且相对完善的制度环境也有助于FDI 技术溢出的发挥。随着近年来经济全球化程度的提高，其它一些影响FDI 溢出效应的政策、制度性因素越来越凸显出其重要性，其中环境规制强度对一国的竞争优势起着越来越重要的影响，由于环境规制通过强制企业购置治污设备和技术或限制污染密集型产品的生产、减少采用特定投入要素组合等多种方式以达到所要求的环境标准，会带来企业生产成本的增加（Xing和Kolstad, 2002）。

由于发展中国家经济发展水平的相对差距，其赋予环境质量的价值往往低于发达国家，因此发展中国家低水平的环境规制对污染密集型的跨国企业有很大吸引力。追求利润最大化的发达国家污染工业厂商为了保持企业的竞争力和规避本国严格的环境标准，将选择进入低环境标准的发展中国家（即污染避难所假说，Pollution Haven Hypothesis）。另外环境规制相对比较严格的发展中国家担心污染产业的竞争力受损，经济赶超的压力刺激这些国家主动竞相降低本国的环境标准来吸引更多外资企业的进入（即环境竞次假说，Race-to-the Bottom Hypothesis）。

目前中国引进外资金额逐年增加，但工业污染也逐年趋于严重，日益恶化的环境质量自然引发了关于中国是否已成为跨国污染企业的“污染避难所”这一议题的关注。刘建民、陈果（2008）采用1999~2004年中国28个省份的数据进行实证分析，结果发现严格的环境规制将降低外资的进入，环境规制对中国FDI的区位分布具有显著性影响。陈刚（2009）采用1994~2006年省级面板数据，考察FDI竞争与环境规制间的关系，发现中国的环境规制对FDI的流入产生了显著的抑制效应，地方政府以放松环境管制为手段来吸引更多的FDI流入导致中国成为跨国污染企业的“污染避难所”。Dean等 （2009）则发现来自香港、澳门和台湾的高污染行业投资是由于中国大陆宽松的环境政策所吸引，而来自于其它地方投资的污染避难所效应并不明显。但也有一些研究不支持中国成为“污染避难所”这一结论，杨涛（2003）发现环境规制对FDI流入量的影响是负面的，但环境规制不是影响FDI流量的主要因素。曾贤刚（2010）的实证研究也得到了类似的结论。因此中国的环境规制是否会影响FDI的进入并没有一致的结论。

以上研究主要集中在环境规制对FDI进入选择的影响上，而对FDI进入后，加强环境规制是否影响FDI溢出效应的研究相对较少。随着加强环境规制对规范企业行为的影响越来越大，环境规制强度必然会影响到企业的绩效，并且也有可能影响到FDI溢出效应，为了弥补先前研究的不足，本文利用中国30个省份2000~2009年的相关数据考查FDI技术溢出效应、环境规制强度对各地区工业技术进步的影响以及环境规制强度对FDI溢出边际效应的影响，结果发现FDI溢出阻碍了各地区工业技术的进步，加强环境规制有利于各地区工业技术进步；而且环境规制强度对FDI溢出的边际效应存在显著的影响。另外通过对各地区工业进行国有企业、私营企业以及三资企业分组后，发现环境规制强度对促进技术进步、FDI溢出存在异质性影响。

本文结构如下：第一部分设定本文的估计模型；第二部分给出数据来源及变量定义；第三部分是实证分析结果；第四部分是不同类型企业实证结果比较；第五部分给出本文结论。