（河南财经政法大学）

【摘要】本文系统研究了含有单整变量的变量之间Granger因果关系基于OLS估计的检验方法，将适用于存在（1,1）阶协整关系的I(1)变量之间Granger因果关系检验的Engle和Granger（1987）两步程序，扩展到了存在协整关系的高阶单整变量的情形，并提出了含有单整变量的变量之间Granger因果关系检验的一般程序。

关键词  Granger因果关系 单整变量 协整关系 误差修正模型

中图分类号  F224.0          文献标识码  A

A Granger causality test procedure with integrated variables

Abstract：This paper makes a systematic study on Granger causality tests based on OLS estimators with integrated variables, augmenting Engle and Granger（1987）two-step procedure, which were proposed for I(1) variables with (1,1) order cointegration, to the cases where higher order integrated variables with cointegration are included, and proposing a general Granger causality test procedure with integrated variables. 

Key words: Granger Causality; Integrated Variable; Cointegration; Error Correction Model

一、问题的提出

Granger因果关系检验是由Granger（1969）提出，由Sims（1972）推广的反映一（组）变量是否有助于预测另一（组）变量的统计检验方法。如果一（组）变量的滞后值无助于改进另一（组）变量的基于自身滞后值的预测，则称前者不是后者的Granger原因；否则，则称前者是后者的Granger原因。若一组变量不是另一组变量的Granger原因，通常也称后者关于前者在时间序列的意义上为块外生的（Block Exogeneity）。自Granger因果关系检验问世以来，该检验业已被广泛地应用于实证分析中。在中国知网的中国期刊数据库中，2008~2012年间（截止时间2012年6月9日），关键词中含有“格兰杰因果”的文章就有2058篇。但Granger因果关系检验的各种检验方法都存在一定的局限性，在实际应用中，忽视它们成立的前提条件，往往会给应用者造成严重的误导。