( 1. 湖南大学金融与统计学院，湖南大学应用经济学博士后流动站 2. 厦门大学王亚南经济研究院）

摘要：鉴于现行的均值格兰杰因果关系检验或者无法检验非线性的格兰杰因果关系，或者存在“维数灾难”问题，我们利用Chung 和 Hong (2007) 的广义交叉谱方法提出了一个能统一检验线性和非线性均值格兰杰因果关系的检验统计量。我们的广义交叉谱检验统计量渐近服从一个标准正态分布，它不但能考虑所有滞后阶的信息，而且避免了“维数灾难”问题。蒙特卡罗试验结果表明广义交叉谱检验具有良好的有限样本表现。

关键词：非线性格兰杰因果、广义交叉协方差、广义交叉谱密度、核函数

中图分类号：F224.0                                     文献标识码：A

A Test for Linear and Nonlinear Granger Causality based on Generalized Cross Spectral Density

Abstract: The current tests for Granger causality in mean can either miss the nonlinear Granger causality, or have the problem of “curse of dimensionality”. Therefore, by the generalized cross spectral method of Chung and Hong (2007), we propose a unified test for both linear and nonlinear Granger causality in mean. The generalized cross spectral test statistic follows a standard normal distribution asymptotically, and it not only uses the information of all lag orders, but also avoids the problem of “curse of dimensionality”. The Monte Carlo simulation results show that the generalized cross spectral test has good finite sample performance.

Keywords: Nonlinear Granger causality, Generalized cross covariance,

Generalized cross spectral density, Kernel function

一、    引言

自从2003年的诺贝尔经济学奖得主Clive W.J. Granger （克莱夫·格兰杰）提出格兰杰因果（Granger causality）关系的概念和检验方法以来 (Granger (1969, 1980))，格兰杰因果关系便被广泛应用于研究经济学与金融学的相关问题，例如，FDI 与经济增长的关系，金融市场价格和成交量之间的关系，能源消费与经济增长之间的关系，金融市场或金融资产之间的波动传导，等等。因此，关于格兰杰因果关系及其检验方法的研究具有重要意义。