（山东财经大学金融学院）

【摘要】准确刻画中国金融发展的空间格局和演变态势，对于解决金融发展差距不断拉大这一问题至关重要。本文创新性地采用了Kernel密度估计和Markov链相结合的方法，更精确地描述了不同地区金融发展的分布动态演进。研究发现，东中西三大地区内部金融发展水平总体上呈现扩大态势，并且中国金融发展大部分的变动发生在相邻状态中，跨状态转移发生的概率较小。在此基础上，提出了缩小促进不同地区金融协调发展的对策建议。

关键词  金融发展  分布动态  非参数估计

Distribution Dynamic Evolution of Financial Development in China (1978-2008):

An Empirical Study Based on Non-parametric Estimation Methods

Shen Li, Bao Jianhui,

 (Shandong University of Finance and Economics, school of Finance)

Abstract: Accurately characterize the spatial pattern of China's financial development and the evolution trend， it is critical for to solve financial development gap. The article innovatively combines the kernel density estimates and markov chain to more accurately describe the distribution dynamic evolution of China’s financial development of the different regions. The conclusions are as follows: the overall level of the eastern region’s, the central region’s, the western region’s and China’s financial development presents a trend of increase. Most of the changes occurred in the neighboring provinces, and the probability of inter-state transition occurrence is small. On this basis, we propose the solution to narrow the gap of China's financial development of the different regions.

Key words:  Financial Development; Distribution Dynamic; Non-parametric Estimates

一、引言

金融是现代经济运行的核心与枢纽，区域金融是指一个国家的金融结构及其运行在空间上的分布状况，在外延上表现为具有不同形态、不同层次的金融活动相对集中在若干金融区域；区域金融作为区域经济系统中的一个核心子系统，其发展对区域经济发展有着重要的影响。中国自改革开放以来，尽管金融业发展迅速，但是在地区之间存在较大差异，甚至这种不平衡和差异有不断扩大的趋势。因此本文要回答的问题是：中国金融发展的分布动态演进呈现何种态势？当前我国正面临金融体制改革的关键时期，因此对这个问题的回答，对于充分掌握中国金融发展的空间格局和演变规律，从而采取具有针对性的金融发展战略，协调区域金融发展具有重要的理论价值和现实意义。