（北京工业大学经济与管理学院，北京  100124）

【摘要】本文评述了近年来有关重点文献中银行效率测算时投入产出指标选择的共性问题，如指标的重复与遗漏、对应股东权益的资本价格统计口径偏误等；与大多数文献一样依据中介法的思想，针对不同的测算目的建立了相应的投入产出指标体系，并明确了各项指标在财务报表中对应的项目；对我国全部16家上市银行近6期数据的实证表明使用三套评价指标体系测算的效率结果大体上一致。

关键词: 银行；效率；指标

中图分类号：F832.33    文献标识码：A

The input-output indicator selection in the empirical study of bank efficiency

Li Shuangjie, Gao Yan

(School of Economics and Management, Beijing University of Technology)

Abstract: This paper reviews the shortcomings of primary literatures in recent years about the input-output indicator selection, such as the duplication and omissions of indicators, statistical bias of the capital price’s corresponding items in the financial statements, etc. According to intermediation approach as many other papers, this paper establishes three sets of input-output indicator for different aims and selects items corresponding indicator in the financial statements. The empirical study using recent 6 periods’ data of all 16 Chinese listed banks shows that the DEA efficiencies evaluated by the three sets of input-output indicator are mostly consistent.

Keywords: bank; efficiency; indicator

一、 研究背景与意义

我国上市公司作为优秀企业的代表对经济的发展至关重要，目前在国内证券市场上银行类上市公司无论从每支股票的资产规模、盈利能力、影响市场的能力，还是从未来发展趋势来看，重要性都在与日俱增。根据2013年5月Wind资讯提供的数据统计，2012年A股2469家上市公司共实现净利润19544.24亿元，其中16家上市银行合计净利润10269.52亿元，占上市公司全部净利润的52.5%，且只有宁波银行净利润不足百亿元。此外，在净利润最高的20家A股上市公司中，银行占据了13家，比例高达65%。银行的高额利润又引起了广泛热议。

如何评价每家银行的生产经营绩效以发现问题、引导银行正确的发展方向？总量指标（总资产、总利润、网点总数等）固然重要，但更重要的是相对量指标（如资产利润率ROA、净资产利润率ROE、人均利润等），正像我们国家经济增长方式从追求投入增加引起的产出总量增长（粗放型）必须转到以提高质量与效益（集约型）也就是提高相对量指标值上一样，银行也必须把工作重点放到提高服务质量、提高相对量指标值上。

从生产经济学的角度看，上述各个相对量指标就是単要素生产率，如人均利润=利润/劳动人数=劳动生产率。

相对量指标有多个，各家银行的各个相对量指标值又会好差不一，一个银行可能这个相对量指标值好，那个相对量指标值差，根据各个相对量指标值难以做出一致的判断，这样客观上就需要有一个综合性的评价指标，而效率（生产率）指标正好满足这一要求：效率（生产率）=所有产出/所有要素投入，这样计算的（全要素）生产率指标则弥补了単要素生产率的缺点，更准确、全面地描述了生产经营过程的所有投入和产出，因而更科学，国际学术界也有公认方法测算银行的效率(生产率),如数据包络分析DEA、随机前沿方法SFA及以它们为基础的马氏生产率指数等。

现代生产经济学认为：投入增长和生产率增长是经济增长的源泉，生产率增长是经济可持续增长的唯一源泉；波特也认为，在国家层面上，“竞争力”的唯一意义就是生产率；OECD成立了专门的机构研究和评价成员国的生产率。对于企业（银行）来说效率（生产率）也是其竞争力的关键指标，包含技术效率、规模效率、资源配置效率、技术进步等内容，由此可见效率（生产率）的重要性。